{"schemaVersion":1,"@context":"https://schema.org","@type":"Article","identifier":"2010_428","headline":"エイボン・プロダクツのTOB・MBO事例：Devon Holdings（TPG）（2010-11-08公表・2010年収録）","description":"エイボン・プロダクツ案件は、米国親会社が日本法人株を売却し、TPG系Devon Holdingsが93.83％を取得したスポンサー買収である。経営陣が自社を買うMBOではなく、親会社による事業ポートフォリオ整理と、長期低迷した日本事業の再建を一つの取引にまとめた。TOB後もエイボンの知的財産や移行支援を契約でつなぐ点まで含めて、単純な株主交代ではない。","canonicalUrl":"https://tobradar.com/tob/deals/2010-428/","machineReadableUrl":"https://tobradar.com/tob-data/cases/2010-428.json","catalogUrl":"https://tobradar.com/tob-data/cases.json","inLanguage":"ja","datePublished":"2026-07-16","dateModified":"2026-07-16","dataUpdatedAt":"2026-07-16T20:20:13.770Z","author":{"@type":"Person","name":"noru","url":"https://tobradar.com/about/"},"citation":[{"@type":"CreativeWork","identifier":"s428-start","name":"Devon 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2026-07-16、https://tobradar.com/tob/deals/2010-428/（参照日を追記）","citationGuidance":["確認済み事実はfactsのsourceIdsとsourcesを対応させて確認してください。","analysisはnoruの独自分析であり、リンク先原資料の記述とは区別してください。","limitationsに記載した未確認事項を断定しないでください。"],"record":{"dealId":"2010_428","startDate":"2010-11-08","startStatus":"開始","startTitle":"Devon Holdings株式会社による当社株式に対する公開買付けに関する意見表明のお知らせ","startUrl":"https://www2.jpx.co.jp/disc/20101108/140120101108060133.pdf","finalStatus":"成立（応募・取得54,847,256株、所有割合93.83％・完全子会社化へ）","lastEventDate":"2010-12-22","lastEventTitle":"Devon Holdings株式会社による当社株式に対する公開買付けの結果に関するお知らせ","lastEventUrl":"https://www2.jpx.co.jp/disc/20101222/140120101222092027.pdf","eventCount":2,"caseUrl":"https://www2.jpx.co.jp/disc/20101108/140120101108060133.pdf","targetCode":"4915","targetName":"エイボン・プロダクツ","bidderName":"Devon Holdings（TPG）","relationLabel":"エイボン・プロダクツ←Devon 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Holdingsが、米Avon系の大口株主からの応募を核に日本法人を買収し、完全子会社化する外部PE主導の取引だった。","sourceIds":["s428-start"],"locator":"公開買付けの目的・公開買付者の概要","confidence":"confirmed"},{"id":"f428-price","text":"74円は公表前終値56円比32.14％、3か月平均55円比34.55％のプレミアムだった。","sourceIds":["s428-start"],"locator":"買付価格・価格算定の基礎・市場株価との比較","confidence":"confirmed"},{"id":"f428-terms","text":"買付予定数58,456,755株、成立下限43,649,000株、上限なしで、下限はAvon Internationalの応募予定数と一致した。","sourceIds":["s428-start","s428-result"],"locator":"買付予定数、買付け等の期間、条件変更及び公開買付けの成否","confidence":"confirmed"},{"id":"f428-opinion","text":"エイボン・プロダクツは日本の販売体制の再構築に資するとしてTOBに賛同し、普通株主に応募を推奨した。","sourceIds":["s428-start"],"locator":"対象者の意見表明・株主への応募推奨又は応募判断","confidence":"confirmed"},{"id":"f428-timing","text":"本件は2010-11-08に公表され、公開買付期間は2010-11-09から2010-12-21まで、最終結果の開示日は2010-12-22だった。","sourceIds":["s428-start","s428-result"],"locator":"公表日・買付期間・結果公表日","confidence":"confirmed"},{"id":"f428-result","text":"54,847,256株が応募・取得され、公開買付者の株券等所有割合は93.83％となった。","sourceIds":["s428-result"],"locator":"公開買付けの成否・応募株券等の総数・買付け等を行った数","confidence":"confirmed"},{"id":"f428-ownership","text":"成立後は残る少数株式を一連の後続手続で取得し、完全子会社化と上場廃止へ進む方針だった。","sourceIds":["s428-start","s428-result"],"locator":"買付け等後の株券等所有割合・上場方針・後続手続","confidence":"confirmed"}],"analysis":{"lead":{"text":"エイボン・プロダクツ案件は、米国親会社が日本法人株を売却し、TPG系Devon 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